AXA a placé 750 millions d’euros d’Obligations Restricted Tier 1 et 750 millions d’euros d’Obligations Tier 2

AXA annonce aujourd’hui avoir placé auprès d’investisseurs institutionnels une émission d’obligations super subordonnées Reg S à durée indéterminée pour un montant de 750 millions d’euros (les Obligations Restricted Tier 1 ) et d’obligations subordonnées Reg S à échéance 2056 pour un montant de 750 millions d’euros (les Obligations Tier 2 et avec les Obligations Restricted Tier 1, les Obligations ). Ces émissions s’inscrivent dans le cadre du plan de financement du Groupe AXA et leur produit sera alloué au financement des besoins généraux du Groupe, incluant le refinancement d’une partie des dettes existantes. Le règlement des Obligations est prévu le 16 octobre 2025.

Les Obligations Restricted Tier 1 :

Les Obligations Restricted Tier 1 auront un taux d’intérêt annuel fixe de 5,125 % jusqu’au 16 mars 2032, date à laquelle se terminera la période de remboursement anticipé de 6 mois. A cette date, puis tous les 5 ans, le taux d’intérêt sera révisé et égal au taux mid-swap euro à 5 ans en vigueur à la date de révision, plus une marge de 278,4 points de base.

Les Obligations Restricted Tier 1 répondent aux critères d’éligibilité de fonds propres de base de niveau 1 sous Solvabilité II. Conformément aux exigences de Solvabilité II, elles sont assorties d’un mécanisme d’absorption des pertes sous la forme d’une réduction* du montant nominal des Obligations Restricted Tier 1 en cas de non-respect** de certains seuils de solvabilité***. Le paiement des intérêts est à l’entière discrétion d’AXA, excepté s’ils sont annulés de manière obligatoire. Les Obligations Restricted Tier 1 sont éligibles en capital d’un point de vue réglementaire et auprès des agences de notation dans les limites applicables.

La notation attendue des Obligations Restricted Tier 1 est BBB+ pour Standard & Poor’s et A3(hyb) pour Moody’s.

Les Obligations Tier 2 :

Les Obligations Tier 2 auront un taux d’intérêt annuel fixe de 4,125 % jusqu’au 24 juillet 2036, date à laquelle se terminera la période de remboursement anticipé de 6 mois, puis le taux d’intérêt sera variable et égal à l’EURIBOR 3-mois plus une marge d’intérêt de 258 points de base.

Les Obligations Tier 2 répondent aux critères d’éligibilité de fonds propres de base de niveau 2 sous Solvabilité II. Elles sont éligibles en capital d’un point de vue réglementaire et auprès des agences de notation dans les limites applicables.

La notation attendue des Obligations Tier 2 est A- pour Standard & Poor’s et A1(hyb) pour Moody’s.

* Incluant la possibilité de restaurer le montant nominal, sous réserve des conditions mentionnées dans le prospectus en date du 14 octobre 2025

** Tel que défini dans le prospectus en date du 14 octobre 2025

*** Soit au niveau du Groupe AXA, soit au niveau d’AXA SA