Retraite et éducation financière

1) Le Baromètre AXA de la Retraite : un outil de sensibilisation efficace

AXA, qui fournit des prestations de retraite à des millions de clients dans plusieurs pays, a développé une connaissance pointue des comportements, besoins et priorités des consommateurs. L'étude internationale « AXA Retirement Scope » a été mise en place avec une société de recherche externe. Le Groupe utilise le Baromètre pour mieux faire comprendre les enjeux et les défis de la retraite, et apprendre, au travers de témoignages, comment mener une vie plus épanouie.

Le baromètre, dont les résultats heurtent parfois des idées reçues, est une étude menée annuellement et qui met en évidence les avantages de vivre la retraite comme une période riche et active et définit des pistes pour y parvenir. Les résultats montrent comment ceux qui s'y préparent abordent et vivent mieux leur retraite. Les résultats soulignent l'intérêt d'avoir une attitude active et dynamique tout au long de la vie.

Volet essentiel de la démarche de sensibilisation, ces résultats sont largement médiatisés et permettent de créer une prise de conscience et nourrir le débat au niveau national. L'intérêt s'est aussi étendu aux pouvoirs publics en 2005-2006 : à Singapour, l'organe gouvernemental chargé du financement des retraites a demandé une présentation devant ses collaborateurs. L'étude a donné lieu à un débat au parlement néo-zélandais. Le premier ministre belge a cité le baromètre en référence dans une interview. Le gouvernement français a également consulté AXA.

Le Baromètre a également été conçu pour mieux percevoir comment, dans les diverses parties du monde, les actifs et les retraités envisagent les problèmes de santé et comment ils y réagissent lorsqu'ils y sont confrontés. Il n'y a pas de recette miracle pour jouir d'une retraite heureuse. Mais cette étude offre une meilleure compréhension des moyens de vivre sa retraite de manière confiante et réussie, et par là-même, pointe de nombreux facteurs (préparation financière, contexte culturel, enjeux sociologiques, etc.) contribuant à cette « réussite ».

Enfin, les résultats du Baromètre aident les équipes d'AXA à identifier les solutions qui permettent aux clients du Groupe de mieux faire face aux besoins de financement de la retraite.

2) La formation indépendante au marché de l'épargne-retraite aux Etats-Unis : le « Variable Annuities Knowledge Center »

Que sont les « Variable Annuities » ?
Un dilemme en matière de revenu de retraite se pose de plus en plus sur le marché américain de l'épargne-retraite :

• Les retraités vivent plus longtemps (par exemple, pour un couple de 60 ans, la probabilité qu'un individu atteigne l'âge de 90 ans est de 62 %)
• Les retraités ne peuvent plus se reposer sur l'Etat ou les employeurs (l'avenir des prestations publiques est remis en question et les régimes de retraite des entreprises sont de plus en plus rares)
• L'épargne individuelle est insuffisante pour rétablir l'équilibre
• ... pourtant, 77 millions de « Baby Boomers » vont partir à la retraite dans les prochaines années.

Les « Variable Annuities » (épargne-retraite en unités de compte) sont des produits financiers constituant une réponse adaptée à cette situation. Une « Variable Annuity » est un portefeuille de placements qui permet aux investisseurs de différer l'imposition, tout en prévoyant également le versement d'annuités certaines lors du décès, et la possibilité de garantir un flux de revenus. Cette gamme de produits génère des versements prévisibles au même titre qu'un salaire. Une partie des versements peut être investie dans des fonds variables (actions, obligations ou autres fonds), dont la valeur fluctue dans le temps, d'où le terme « variables ».

La réputation des « Variable Annuities » a malheureusement été ternie par des tactiques de vente parfois irresponsables, dues à des opérateurs marginaux qui ont fait abstraction des exigences déontologiques de pertinence des produits, en particulier à l'égard des personnes âgées. Les « Variable Annuities » ont fait l'objet de vives critiques de la part des médias nord-américains, ce qui a conduit à les discréditer, bien qu'ils soient techniquement efficaces pour traiter les enjeux liés au financement des retraites.

Education financière : la mise en place du « Variable Annuities Knowledge Center »
Dans ce contexte, AXA a décidé de relancer le débat sur les « Variable Annuities » en qualité de spécialiste du secteur. L'objectif est de renforcer la confiance sur ce segment, fruit de l'honnêteté et du partage des connaissances, et d'élargir la visibilité afin d'expliquer la gamme entière des produits d'épargne-Retraite en unités de compte. Le développement du site Internet informatif « Variable Annuities Knowledge Center » est un élément essentiel contribuant à cette approche.

Le site VAKC a été conçu pour fournir au public des informations factuelles impartiales sur les « Variable Annuities » et leur intérêt dans le cadre d'un investissement à long terme. Le VAKC propose des informations éducatives sur les éléments suivants :

• La nature des « Variable Annuities », leurs composants et les types de produits disponibles.
• Les avantages et les risques associés aux « Variable Annuities ».
• Les éléments à prendre en considération afin de déterminer si ces produits d'épargne conviennent à une situation personnelle donnée et aux besoins financiers futurs (par le biais d'un outil de simulation).
• Les types de frais prévisibles lors de la souscription d'un « Variable Annuity ».
• Les conseils pour choisir et interagir avec les professionnels financiers.

Afin de s'assurer que les informations présentées sont exactes et impartiales, le contenu du site est supervisé par un comité consultatif indépendant dédié au site (« Editorial Advisory Board »). Ce comité est constitué d'experts du secteur de l'épargne-retraite et d'experts externes. Ce site Internet ne propose aucun conseil d'investissement, mais il incite ses visiteurs à rechercher des conseils financiers extérieurs.

Le site connaît un succès important : 38 000 visiteurs uniques, 252 000 pages vues et une durée de visite moyenne par visiteur de 13 minutes entre le lancement, en juillet 2005, et avril 2006.

3) Education au conseil financier au Royaume-Uni : AXA Avenue

Une démarche originale d'éducation du marché aux problématiques de retraite, et notamment de l'importance du conseil financier, est à l'oeuvre au Royaume-Uni.

AXA UK a mené en 2005-2006 une expérience sociale inhabituelle intitulée «AXA Avenue» qui a connu un fort retentissement. Pendant un an, une avenue de Brighton a fait l'objet d'une expérimentation sociale sur le thème de l'éducation financière. Deux groupes de familles sont répartis de part et d'autre de l'« AXA Avenue ». Les familles du premier groupe profitent de conseils financiers personnalisés pendant que les foyers du second restent maîtres de leurs finances. Des comparaisons régulières sont effectuées, l'objectif étant de prouver qu'un foyer bénéficiant de l'aide d'un conseiller est à même de prendre de meilleures décisions que celui qui n'en bénéficie pas.

Un médecin spécialiste du stress est également sur place pour suivre les effets des inquiétudes liées aux problématiques financières sur la santé des participants. Un site dédié est consacré à la présentation du projet, son évolution et ses résultats.

Le sérieux du projet et l'engagement d'AXA dans l'étude de l'impact de l'éducation financière sur les individus ont été récompensés par le jury des « PR Week Awards ». L'influence de cette campagne s'étend bien au-delà du secteur de la communication puisque le gouvernement et les médias britanniques sont attentifs au sujet de l'éducation financière.

Les résultats de l'expérience tendent à démontrer la performance supérieure des décisions d'investissement menées par les groupes bénéficiant de conseils financiers personnalisés. Cette tendance est identifiée aussi bien au niveau de la réduction du niveau de dette que des rendements des placements de ce premier groupe. L'extrapolation de cette réduction de dettes (premier trimestre) au reste de la population britannique signifierait une diminution de la dette des ménages de l'ordre de £ 29 milliards en 3 mois. Ces résultats vont notamment à l'encontre de la perception par cette population que l'endettement est devenu une réalité tout simplement inévitable.

4.2) Education financière aux Etats Unis

En outre, pour aider les clients à mieux appréhender les enjeux de la retraite la première étape consiste à les sensibiliser à ce sujet. AXA Equitable organise donc des séminaires clients conçus dans un but éducatif pour développer leurs connaissances financières.

Ces séminaires sont à vocation strictement éducative, et non commerciale. Ils permettent aux clients et prospects d'identifier quelles problématiques devraient être identifiées lors du départ en retraite, ainsi que des éléments pratiques pour mettre en place leur plan de retraite. L'objectif est de former et de confronter les idées reçues.

De plus, dans le contexte de la politique du Groupe AXA en matière de bénévolat sociétal et au travers du programme "AXA Achievement", AXA Equitable offre des bourses universitaires dans un certain nombre de thématiques financières, telles que la planification de patrimoine, planification financière, épargne-retraite, ainsi que des considérations financières personnelles de long-terme.